Почему храм василия блаженного на звучит как st. basil's cathedral? почему именно basil's, а не vasiliy's the blessed? что значит это «basil»?

Потому, что это английский язык, а не перевод с русского.

Так сложилось,что в английской интерпретации и филологии данное имя звучит именно таким,а не привычным нам образом.
К сожалению,с лексикой,филологией и историей не поспоришь.