Промышленность дает примерно четверть дохода страны. В основном существуют мелкие предприятия по обработке сельскохозяйственного сырья и сельскохозяйственной продукции. Развиты пищевая, цементная, хлопчато-бумажная промышленность. Главный промышленный центр страны — столица Асунсьон. С середины 80-х в стране открываются сталелитейные заводы.
